彰化公司今年年初有每股面額$10 之普通股 600,000 股流通在外，以及每股面額$10、股利率 10% 之累積特別股 100,000 股流通在外。今年 10 月 1 日彰化公司又發行普通股 100,000 股，若該公司今年的稅後淨損為$700,000，請問今年的每股盈餘為何？

本題考點
每股盈餘的分子須扣除累積特別股當期股利，分母為加權平均流通在外普通股股數。

正解理由

累積特別股股利不因當年度虧損而消滅，未發放者累積至以後年度，故不論是否宣告均應自本期損益中減除；《商業會計法》第 64 條規定「商業對業主分配之盈餘，不得作為費用或損失」，可見權益性質的特別股股利未計入本期損益，須在分子另行減除。特別股股利 = 100,000 股 × 新臺幣 10 元 × 10% = 100,000 元，歸屬普通股的損失擴大為 800,000 元，分母 625,000 股，每股盈餘為負 1.28 元，故選 A。

逐項排除

1. A正確：分子已減除累積特別股股利，分母已按流通期間加權。
2. B負 1.12 元是逕以淨損 700,000 元除以 625,000 股，漏減特別股股利。
3. C負 0.96 元是把特別股股利加回而非減除，方向相反。
4. D0 元誤以為虧損年度不必計算，虧損年度仍應列示為每股虧損。

演算步驟

1. 分子 = 負 700,000 − 100,000 = 負 800,000 元。
2. 分母 = 600,000 × 12/12 + 100,000 × 3/12 = 625,000 股。
3. 每股盈餘 = 負 800,000 元 ÷ 625,000 股 = 負 1.28 元。

記憶點

累積特別股股利照扣不誤，虧損年度扣了只會更虧。