甲公司於 2019 年 4 月 1 日以 102 加計應計利息發行面額為$1,000,000，利率 9%之應付公司債。該公司債所記載之日期為 2019 年 1 月 1 日發行，每年於 1 月 1 日及 7 月 1 日各付息一次。甲公司另外支付$15,000 的債券發行成本。試問甲公司可自本次公司債之發行收到多少現金？

本題考點
公司債於兩付息日之間發行時，加計應計利息並扣除發行成本後的實收現金。

正解理由

債券所載日期為 2019 年 1 月 1 日，每年 1 月 1 日及 7 月 1 日付息，實際於 4 月 1 日發行，買方須另付 3 個月的應計利息，公司於 7 月 1 日再按半年整額付息。依《商業會計法》第 54 條，公司債之溢價應列為公司債之加項。發行價款加應計利息再減發行成本，實收現金新臺幣 1,027,500 元，故選 C。

逐項排除

1. A新臺幣 1,020,000 元只算按 102 計價的發行價款，未加應計利息與發行成本。
2. B1,042,500 元已加計應計利息，但漏減發行成本 15,000 元。
3. C1,020,000 元加 22,500 元減 15,000 元等於 1,027,500 元，本項正確。
4. D1,030,000 元相當於按面額 103% 計價，與題示 102 的發行價格不符。

演算步驟

1. 發行價款 = 新臺幣 1,000,000 元 × 102% = 1,020,000 元；
2. 應計利息 = 1,000,000 元 × 9% × 3/12 = 22,500 元；
3. 實收現金 = 1,020,000 元 + 22,500 元 − 15,000 元 = 1,027,500 元。

記憶點

期中發行先向買方收回墊付的利息，發行成本再從實收現金扣掉。