甲公司於 X9 年 4 月 1 日以$382,680 發行 5 年期，票面利率 4%，每年 3 月 31 日付息一次，面額 $400,000 之債券，發行時有效利率 5%。請計算該債券於發行期間 5 年之利息費用總額：

本題考點
公司債折價發行時，利息費用總額由哪兩塊組成。

正解理由

依《商業會計處理準則》第 26 條，應付公司債之折價為評價項目，應列為應付公司債之減項，並按有效利息法，於債券流通期間加以攤銷，作為利息費用之調整項目。折價數於存續期間全數攤銷並加計為利息費用，故五年利息費用總額＝五年現金利息合計＋折價總額，故選 D。

逐項排除

1. A新臺幣 62,680 元是把折價新臺幣 17,320 元自現金利息中減除；折價發行的有效利率高於票面利率，利息費用應大於現金利息。
2. B新臺幣 80,000 元僅為五年現金利息合計，漏計折價攤銷數。
3. C新臺幣 95,670 元是把第一年有效利息新臺幣 19,134 元乘以五年；有效利息法下帳面金額逐年遞增，各年利息費用不相等。
4. D五年現金利息新臺幣 80,000 元加折價新臺幣 17,320 元，即新臺幣 97,320 元。

演算步驟

1. 折價＝新臺幣 400,000 元－新臺幣 382,680 元＝新臺幣 17,320 元；
2. 每年現金利息＝新臺幣 400,000 元 × 4% ＝新臺幣 16,000 元，五年合計新臺幣 80,000 元；
3. 利息費用總額＝新臺幣 80,000 元＋新臺幣 17,320 元＝新臺幣 97,320 元。

記憶點

折價發行：利息費用＝現金利息＋折價；溢價發行則減溢價。